קופות גמל להשקעה – אפיק חיסכון גמיש לעצמאים, שכירים ובעלי עסקים
מה זה קופות גמל להשקעה?
קופות גמל להשקעה הוא מוצר חיסכון גמיש שהושק בשנת 2016 על ידי משרד האוצר בישראל, ומטרתו להוות אפיק השקעה נזיל המשלב יתרונות מס, חיסכון לטווח ארוך וגמישות ניהולית. מדובר במכשיר השקעה המיועד לכל אדם – בין אם הוא חוסך לפנסיה, לצרכים עתידיים או כמסלול השקעה נוסף.
יתרונות קופות גמל להשקעה
הטבות מס משמעותיות
פטור ממס רווחי הון בעת משיכה כקצבה לאחר גיל 60.
במקרה של משיכה חד-פעמית (הונית) – תשלום מס של 25% על הרווח הריאלי בלבד (בדומה למכשירי השקעה רגילים, אך ללא קנס יציאה).
גמישות בהשקעה
מגוון מסלולי השקעה לבחירה: מנייתי, אג"חי, שקלי, כללי ועוד.
ניתן לעבור בין מסלולים ולשנות את מדיניות ההשקעה בכל עת – בלי אירוע מס.
אפשר להעביר את הקופה בין גופים פיננסיים ללא תשלום מס על הרווחים שנצברו.
נזילות מלאה
ניתן למשוך את הכסף בכל שלב – אין קנסות ואין התחייבות לתקופה מסוימת (בשונה מקרן פנסיה או קופת גמל רגילה).
דמי ניהול נמוכים יחסית
לרוב, זולים יותר מאפיקים חלופיים כמו פוליסות חיסכון, קרנות נאמנות או מוצרים מנוהלים אחרים.
מתאים לכל מטרה
אפשר לחסוך לפנסיה, לילדים, להשקעות, לדירה, לרכב – או פשוט לשמור את הכסף נזיל עם פוטנציאל תשואה.
השוואת קופות גמל להשקעה – איך משווים בין המסלולים והגופים?
בעת פתיחת קופת גמל להשקעה, חשוב לדעת שקיימים הבדלים משמעותיים בין הקופות והגופים שמנהלים אותן.
ההבדלים באים לידי ביטוי ב־תשואות עבר, דמי ניהול, מסלולי השקעה, ו־שירות הלקוחות שמספק כל גוף.
את ההשוואה ניתן לבצע בקלות באתר גמל-נט של משרד האוצר, שם מוצגים נתונים מפורטים על כל קופה – כולל ביצועים לפי שנים, רמת סיכון, ודמי ניהול בפועל.
טיפ חשוב: אל תסתכל רק על התשואה – לפעמים קופה עם תשואה מעט נמוכה אבל דמי ניהול נמוכים ושירות טוב תהיה משתלמת יותר בטווח הארוך.
קופות גמל להשקעה – חיסכון גמיש עם פטור ממס לאחר גיל 60 לכל המשפחה
חסרונות גמל להשקעה
תקרת הפקדה שנתית מוגבלת – ניתן להפקיד עד 81,711 ₪ לשנה (נכון לשנת 2025) לכל אדם. מי שמעוניין לחסוך סכומים גבוהים יותר יידרש להשתמש במוצרים פיננסיים נוספים.
תשואות לא מובטחות – הכסף מושקע בשוק ההון וחשוף לתנודתיות, במיוחד במסלולים עם רכיב מנייתי גבוה. אין התחייבות לרווח, והתשואה תלויה במסלול ההשקעה ובתנאי השוק.
מס רווחי הון בעת משיכה הונית – במקרה של משיכה חד-פעמית (כלומר, לא כקצבה לאחר גיל 60), ייגבה מס של 25% על הרווחים שנצברו בקופה.
תשואות קופות גמל להשקעה – מה חשוב לבדוק לפני שבוחרים?
תשואות עבר הן אחד המדדים המרכזיים להשוואה בין קופות, אך הן לא מספרות את כל הסיפור.
כדי לקבל תמונה נכונה:
בדוק תשואות מצטברות של 3–5 השנים האחרונות, ולא רק את השנה האחרונה.
שים לב ל־סטיית תקן – כלומר, כמה הקופה תנודתית.
השווה בין קופות מאותו סוג מסלול – לדוגמה: מנייתי מול מנייתי בלבד.
באתר גמל-נט תוכל למצוא נתונים מפורטים ולעשות השוואה מושכלת.
זכור: גם אם קופה הניבה תשואות גבוהות בעבר, אין בכך התחייבות לעתיד, ולכן כדאי לבחון גם פרמטרים נוספים כמו דמי ניהול והתאמה אישית.
למי מתאים גמל להשקעה
גמל להשקעה מתאים למגוון רחב של חוסכים:
שכירים ועצמאים המעוניינים לחסוך לטווח בינוני או ארוך תוך שמירה על גמישות במשיכת הכספים והטבות מס.
הורים לילדים – שמעוניינים לחסוך עבור ילדיהם מבלי לנעול את הכסף, תוך גישה למסלולי השקעה משתנים בהתאם לרמת הסיכון הרצויה.
משקיעים פרטיים שמחפשים תשואה פוטנציאלית גבוהה יותר לעומת פיקדונות בנקאיים, מבלי לוותר על אפשרות משיכה בכל עת.
פנסיונרים או מתקרבים לפנסיה – המעוניינים להגדיל את החיסכון הפנסיוני וליהנות מפטור ממס רווחי הון כאשר מושכים את הכסף כקצבה לאחר גיל 60.
איך לבחור קופת גמל להשקעה שמתאימה לך?
בחירת קופת גמל להשקעה תלויה במטרת החיסכון ובפרופיל הסיכון האישי שלך.
ישנם כמה שיקולים מרכזיים שכדאי לקחת בחשבון:
מסלול ההשקעה – כללי, מנייתי, סולידי, או מדדי.
דמי ניהול – משתנים מגוף לגוף וניתנים למיקוח.
תשואות עבר – חשוב לבדוק לפחות 3–5 שנים אחורה.
שירות לקוחות – במיוחד כשמדובר בהשקעה ארוכת טווח.
רבים בוחרים לפתוח יותר מקופה אחת ולהקצות כל אחת למטרה אחרת – כמו חיסכון לילדים, לפנסיה או לרכב.
איך פותחים קופת גמל להשקעה שלב אחר שלב
פונים ל־גוף פיננסי מורשה – כמו בית השקעות או חברת ביטוח.
בוחרים מסלול השקעה – בהתאם לגיל, לרמת הסיכון הרצויה ולמטרת החיסכון.
ממלאים טפסים – ניתן לעשות זאת אונליין או באמצעות יועץ/סוכן.
פותחים קופה על שם החוסך – ומתחילים להפקיד (חד-פעמית או בהוראת קבע).
⚠️ טיפ חשוב: השווה בין דמי הניהול, ביצועי העבר של המסלול, ושירות הלקוחות של כל גוף – לפני הבחירה.
מיסוי קופות גמל להשקעה - יתרונות המס
אחד היתרונות המרכזיים של קופות גמל להשקעה הוא המיסוי הידידותי שהוא מציע – בהתאם לאופן המשיכה:
אם מושכים את הכספים בצורה הונית (כלומר, כמשיכה חד-פעמית) – חל מס רווחי הון של 25% על הרווחים בלבד (ללא מס על הקרן).
אם מושכים את הכספים כ־קצבה חודשית לאחר גיל 60 – נהנים מ־פטור מלא ממס רווחי הון, מה שהופך את המסלול לאטרקטיבי במיוחד לחיסכון פנסיוני.
ניתן לעבור בין גופים פיננסיים (כמו בית השקעות או חברת ביטוח) ללא אירוע מס.
כל עוד הכספים אינם נמשכים בפועל, אין תשלום מס על הרווחים שנצברו לאורך הדרך.
סיכום – קופות גמל להשקעה בקצרה
קופות גמל להשקעה הוא מכשיר חיסכון והשקעה פופולרי המציע:
נזילות מלאה – ניתן למשוך בכל עת.
מסלולי השקעה מגוונים – מותאמים לרמות סיכון שונות.
הטבות מס ייחודיות – כולל פטור ממס בקצבה.
עם זאת, חשוב לקחת בחשבון את מגבלת ההפקדה השנתית ואת תשלום המס במקרה של משיכה חד-פעמית.
עבור מי שמעוניין בשילוב בין חיסכון לטווח ארוך לבין שליטה גמישה בכסף, גמל להשקעה מהווה פתרון חכם ומשתלם במיוחד.