קרן פנסיה – מדריך מקיף, השוואה, יתרונות וחסרונות של קרנות פנסיה מקיפה או משלימה

תוכן העניינים

הסבר על קרן פנסיה

קרן פנסיה חדשה מקיפה היא סוג קרן הפנסיה המרכזי בישראל, המיועדת לשכירים ולעצמאים כאפיק חיסכון פנסיוני חובה.
קרן זו משלבת חיסכון לגיל פרישה עם כיסוי ביטוחי למקרים של אובדן כושר עבודה, נכות, ו־קצבת שארים במקרה של פטירת החוסך.

קרן פנסיה – מאפיינים של קרן מקיפה

  • חובת הפקדה: לשכירים קיימת חובת הפרשה לפי חוק פנסיה חובה, הכוללת הפרשות מהמעסיק ומהעובד. עצמאים מחויבים גם הם להפקיד בהתאם לרגולציה.

  • השקעות באג"ח מיועדות: כ־30% מהכספים מושקעים באג"ח ייעודיות של המדינה, המספקות תשואה מובטחת ומקטינות את רמת הסיכון.

  • חלוקת הכספים: עיקר הכסף הנצבר מיועד לחיסכון לגיל פרישה, המשולם כקצבה חודשית. בנוסף, קיים ביטוח נכות שמעניק הכנסה חודשית במקרה של אובדן יכולת השתכרות עקב מחלה או תאונה, ו־ביטוח שארים שמספק קצבה חודשית לבן/בת הזוג ולילדים במקרה של פטירה.

  • איזון אקטוארי: הקרן פועלת על עיקרון סולידריות בין העמיתים – ואם נוצר גירעון, הוא מתחלק בין כל החוסכים בקרן.

קרן פנסיה מקיפה – יתרונות עיקריים

  • דמי ניהול נמוכים יחסית בהשוואה לביטוחי מנהלים ולמכשירים פנסיוניים אחרים

  • תשואה מובטחת על חלק מהחיסכון, הודות ל־אג"ח מיועדות של המדינה

  • קצבה חודשית לכל החיים לאחר גיל הפרישה – ללא צורך בתכנון משיכה עצמאית

  • גמישות בהתאמת כיסויים ביטוחיים – ניתן לשנות את הכיסוי לנכות ולשארים לפי הצורך האישי

קרן פנסיה המדריך המלא מקיפה ומשלימה – זוג מבוגרים נהנים מהליכה רגועה על חוף הים ומסמלים פרישה מאושרת וביטחון כלכלי

קרן פנסיה – כך נראית פרישה רגועה ובטוחה

קרן פנסיה - חסרונות

  • הפקדה מוגבלת בתקרה שנתית: כל סכום שמעבר לתקרה המוכרת אינו נצבר בקרן המקיפה, ונדרש להעבירו לקרן משלימה

  • 70% מהחיסכון אינו מובטח: רק חלק מהכספים נהנים מתשואה קבועה באג"ח מיועדות – השאר תלוי בביצועי שוק ההון

  • איזון אקטוארי משפיע על הקצבאות: שינויים דמוגרפיים בכלל הקרן עלולים להשפיע על גובה הקצבה שתקבל בפועל

השוואת קרנות פנסיה – איך לבחור נכון

לפני שבוחרים קרן פנסיה, כדאי להכיר את ההבדלים בין הקרנות בשוק – תשואות, דמי ניהול, מדיניות השקעה ו־רמת השירות.
ניתן לבצע השוואה באתר גמל-נט רשות שוק ההון ביטוח וחסכון, לבדוק ביצועים היסטוריים, מסלולים סולידיים מול מסלולים מנייתיים, ולבחור קרן שמתאימה ל־רמת הסיכון ול־צורך הביטוחי שלך.
בנוסף, שימו לב לדמי הניהול – גם הבדל קטן באחוזים עשוי להשפיע על סכום הפנסיה בעשרות אלפי שקלים בטווח הארוך.

השוואה בין קרן פנסיה, ביטוח מנהלים וקופת גמל לפנסיה

מאפייןקרן פנסיהביטוח מנהליםקופת גמל לפנסיה
אופי ההסדרתקנון קבוצתיחוזה אישיתקנון קבוצתי
כיסוי ביטוחי מובנהנכות + שאריםנרכש בנפרד (בתשלום)אין כלל
אג"ח מיועדותכן (כ-30%)לאלא
דמי ניהוללרוב נמוכיםלרוב גבוהיםמשתנים (לרוב בין שניהם)
תשואה מובטחתחלקית (אג"ח מיועדות)איןאין
איזון אקטואריכןלאכן
גמישות במשיכה בפרישהקצבה בלבד (כמעט תמיד)קצבה או סכום חד־פעמיקצבה (פטורה ממס) או חד־פעמי (ממוסה)
יתרונות בולטיםכיסוי ביטוחי + תשואה מובטחת חלקית + דמי ניהול נמוכיםחוזה קבוע, אפשרות למשיכה גמישה, מקדם מובטח בפוליסות ישנותגמישות בהפקדות, שליטה במסלולים, אפשרות משיכה
למי זה מתאים?רוב הציבורבעלי שכר גבוה / בעלי פוליסה ישנהמי שמחפש חיסכון גמיש ומשלים

רוצים לקרוא בהרחבה על כל מסלול?
היכנסו למדריכים המלאים:
ביטוח מנהלים – מה זה כולל, מה חשוב לדעת ולמי זה באמת מתאים
קופת גמל – כל מה שצריך לדעת לפני שמתחילים לחסוך

קרן פנסיה לעומת ביטוח מנהלים וקופת גמל – הסבר במילים פשוטות

כששוקלים איך לחסוך לפנסיה, חשוב להבין את ההבדלים בין קרן פנסיה, ביטוח מנהלים ו־קופת גמל להשקעה או לפנסיה:

  • קרן פנסיה מתנהלת לפי תקנון אחיד עם מנגנון איזון אקטוארי, כוללת כיסוי מובנה לנכות ושארים, נהנית מ־אג"ח מיועדות שמקנות תשואה מובטחת חלקית, ודמי הניהול בה לרוב נמוכים יחסית.

  • ביטוח מנהלים מבוסס על חוזה אישי, ללא איזון אקטוארי, מאפשר בחירה בין קצבה למשיכה חד־פעמית, אך לרוב כרוך בדמי ניהול גבוהים יותר וללא אג"ח מיועדות (ולכן סיכון גבוה יותר). בפוליסות ישנות יש יתרון משמעותי של מקדמי קצבה מובטחים מראש.

  • קופת גמל להשקעה או קופת גמל לפנסיה אינה כוללת רכיב ביטוחי, משקיעה את כל הכסף בשוק ההון (ללא אג"ח מיועדות), מציעה גמישות בהפקדות, וניתן למשוך ממנה את הכסף כקצבה פטורה ממס או כסכום חד־פעמי (עם מס רווחי הון).

בשורה התחתונה:

  • קרן פנסיה מתאימה לרוב הציבור בזכות איזון בין תשואה, ביטוח ודמי ניהול

  • ביטוח מנהלים מתאים לבעלי שכר גבוה או למי שיש פוליסה ישנה עם מקדם מובטח

  • קופת גמל מתאימה למי שמחפש גמישות מלאה בהפקדות, גם כהשלמה לחיסכון קיים

קרן פנסיה – מידע על הקרן המשלימה לחיסכון נוסף

קרן פנסיה משלימה היא מסלול חיסכון ייעודי למי שמפקיד מעבר לתקרה החוקית בקרן המקיפה.
נכון לשנת 2025, התקרה החודשית להפקדה לקרן פנסיה מקיפה היא 5,460 ש"ח. כל סכום מעבר לכך לא נצבר בקרן זו – ולכן ניתן להפקידו לקרן משלימה.

קרן זו אינה כוללת אג"ח מיועדות, ולכן כל ההשקעה נעשית בשוק ההון – מה שמגדיל את פוטנציאל התשואה, אך גם את רמת הסיכון.
היא מיועדת בעיקר ל־שכירים בעלי שכר גבוה ולעצמאים שמעוניינים להרחיב את החיסכון הפנסיוני שלהם מעבר לתקרה.

קרן פנסיה – מאפיינים של קרן משלימה

  • אין כיסוי ביטוחי מובנה – החיסכון הוא נטו לפרישה, ללא ביטוח נכות או שארים כברירת מחדל. ניתן להוסיף כיסויים ביטוחיים בתשלום נוסף במסגרת הקרן עצמה

  • השקעה בשוק ההון בלבד – ללא אג"ח מיועדות, עם סיכון גבוה יותר אך פוטנציאל תשואה גבוה יותר

  • גמישות בהפקדות – אין מגבלת סכום שנתית, וניתן להפקיד לפי בחירה

קרן פנסיה – יתרונות של קרן משלימה

קרן פנסיה – יתרונות של קרן משלימה

  • מאפשרת חיסכון נוסף מעבר לתקרת ההפקדה של הקרן המקיפה

  • פוטנציאל תשואה גבוה יותר, בזכות השקעה מלאה בשוק ההון (ללא אג"ח מיועדות)

  • דמי ניהול נמוכים יחסית למכשירים פנסיוניים אחרים כמו ביטוח מנהלים

  • אפשרות להוספת כיסויים ביטוחיים (נכות ושארים) בתשלום נוסף, במסגרת הקרן עצמה

קרן פנסיה – חסרונות של קרן משלימה

  • סיכון השקעה גבוה יותר – כל הכסף מושקע בשוק ההון, ללא רכיב סולידי מובנה

  • אין כיסוי ביטוחי מובנה כברירת מחדל – נדרש להוסיף אותו באופן יזום ובתשלום

  • הכספים ניתנים למשיכה רק כקצבה לאחר גיל הפרישה – ללא אפשרות משיכה חד־פעמית

קרן פנסיה – איך לבחור את הקרן שמתאימה לך

בחירת קרן, בין אם מקיפה ובין אם משלימה, צריכה להתבצע בהתאם ל־מצב האישי, הכלכלי והמשפחתי שלך:

  • סוג תעסוקה – האם אתה שכיר או עצמאי

  • גובה ההכנסה – האם אתה חורג מתקרת ההפקדה המוכרת לקרן מקיפה

  • מידת הצורך בכיסוי ביטוחי – האם אתה זקוק להגנה במקרה של אובדן כושר עבודה או לשארים

  • העדפת סיכון – האם אתה מעדיף מסלול סולידי עם תשואה חלקית מובטחת, או מסלול עם סיכון גבוה יותר אך פוטנציאל תשואה גבוה יותר

קרן פנסיה סיכום בקצרה

מקיפה היא המסלול המרכזי בישראל לחיסכון פנסיוני, וכוללת מרכיבי חיסכון, ביטוח נכות וקצבת שארים, לצד תשואה מובטחת על חלק מהחיסכון.

משלימה מתאימה למי שמעוניין להפקיד מעבר לתקרה, עם פוטנציאל תשואה גבוה יותר אך ללא רכיבי ביטוח מובנים כברירת מחדל.

הבחירה בין המסלולים צריכה להיעשות בצורה חכמה, בהתאם לצרכים האישיים, לרמת הסיכון שאתה מוכן לקחת, ולמטרות הפיננסיות שלך.

📚 מדריכים נוספים באתר